焦点速看：消费贷遭遇互联网贷款监管制约，天津银行的零售金融结构转型能否顺利推进？

近来，多家中小银行的IPO进展相继披露，中小银行展现出颇高的上市热情。

消金界注意到，目前天津银行的辅导工作已进行了18期。

【资料图】

中小银行的上市辅导，普遍历时比较长。但对已经登陆H股的天津银行而言，其上市进程并不算快。

近年来，天津银行一直在推进零售业务转型发展，个人消费贷业务呈现爆发式的增长，但受互联网贷款监管政策的影响，天津银行的个人消费贷款等线上零售业务受到制约，随即开始个人贷款结构的转型工作。

目前天津银行开始重点发力个人经营贷和普惠小微贷，但能否替代个人消费贷，成为新的增长点，还很难说。

不明朗的经营情况，无疑增加了天津银行2023年登陆A股的不确定性。

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上市进程一直“辅导中”

天津银行的前身是天津城市合作银行，2006年引进澳新银行作为战略合作伙伴，2007年更名为天津银行，2016年3月在港交所上市。截至2021年末，天津银行股本总额为60.71亿元。

银保监会官网信息显示，天津银行IPO的进展是还在“辅导进行中”，保荐机构为中银国际证券和中信证券(600030)。

根据中银国际证券、中信证券发布的关于天津银行股份有限公司辅导工作进展情况报告，两家证券公司对天津银行的辅导工作，主要内容包括股份的清理、确权及托管工作，自有房产和租赁房产确权工作等方面，天津银行均已满足上市发行的基本要求及规定。

天津银行已于2016年在香港联交所上市，按照监管规则和香港上市规则的要求，建立了以股东大会、 董事会、 监事会和高级管理层为主体的“三会一层” 公司治理架构，其公司治理结构良好。股份的清理、确权，公司的治理架构应该不会对其登陆A股形成障碍。

按照公司上市流程，IPO辅导还只是第一步，辅导结束后还有材料申报、反馈回复、上发审会、过会等步骤。由此来看，天津银行离登陆A股其实还有很长的距离。

保荐机构中银国际证券曾表示，天津银行IPO进程的问题是尚未申请及取得部分外部批复，将根据天津银行的战略规划安排和具体工作计划，协助其适时进行监管申报，确保天津银行在上市申报前及时取得相关批复。

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零售战略转型遭遇挑战

从中银国际证券的表态中可以看出，天津银行IPO向前推进的节奏，和其战略规划的安排关联密切。

2022年上半年，天津银行实现营业收入78.38亿元，同比减少12.7%，净利润实现30.28亿元，同比增长11.8%。截至2022年6月底，天津银行资产总额7506亿元，较上年末增长4.3%。截至2022年6月底，天津银行不良贷款余额78.4亿元，较上年末下降2.5%。不良贷款率2.28%，较上年末下降0.13个百分点。拨备覆盖率154.96%，较上年末提升0.7个百分点。

近几年，天津银行不断调整业务结构，由公司业务向个人零售业务转型，个人银行业务收入和占比持续提升。

但受互联网贷款监管政策的影响，天津银行开始对其互联网贷款进行结构调整，具体措施包括压缩合作平台、暂停部分互联网个人贷款产品，以压降存量客户和业务规模。这使得天津银行个人消费贷业务出现较大幅度的下降。

天津银行个人贷款业务主要由个人消费贷款、个人经营性贷款、住房抵押贷款和信用卡透支贷款构成。具体来看：

个人经营性贷款，2019年为113.83亿元，2020年为203.39亿元，2021年为329.53亿元。

住房按揭贷款，2019年为223.53亿元，2020年为255.06亿元，2021年为294.04亿元。

个人消费贷款2019年为916.6亿元，2020年为868.95亿元，2021年为674.3亿元。

信用卡透支，2019年为17.47亿元，2020年为22.42亿元，2021年为25.1亿元。

2021年以来，由于消费贷款规模大幅度压降，个人贷款规模有所下滑。截至2021年末，天津银行个人贷款余额为1322.96亿元，其中互联网贷款中联合贷款模式产品余额637.31亿元。

据了解，天津银行联合贷的合作机构主要包括网商银行、微众银行等互联网银行。

个人消费贷断崖式的下跌，无疑打乱了天津银行零售转型战略的推进。压降存量业务规模的同时，天津银行不得不寻找新的出路。

消金界注意到，为了保持零售业务的持续发展，天津银行开始将重心转向自营，发展“场景+支付+金融”的业务模式，推广个人消费、集群商户租金、连锁商户采购等场景内的自营个人互联网贷款业务。

2021年，天津银行将小微线上自营贷款作为普惠小微业务发力的重点，主要产品包括“银税e贷”、“商超e贷”、“天行用呗”、“惠农贷”及“宅抵e贷” 等线上个人经营贷款产品。

除了个人经营贷，小微企业贷也被当做一个突破口。

天津银行主要发展普惠型小微企业贷款，主要产品包括“银税e贷”、“商超e贷”、“天行用呗”、“宅抵e贷”，拓展这些产品覆盖区域和客户面。

截至2021年末，天津银行普惠小微企业贷款为363.62亿元，较年初增长42.5%，普惠小微企业客户为90.72万户，较年初增长78.7%，2021年新发放的普惠型小微企业贷款，加权平均利率为6.82%，较2020年同期下降0.74个百分点。

未来，天津银行的个人经营贷和小微企业贷，规模和占比都将增加，成为重要的业务增长点，贡献度肯定会继续提升。

目前看，天津银行联合贷余额仍然较大，需要继续压降规模，天津银行个人贷款业务的持续性发展还有很大的不确定性。而且，个人经营贷和普惠小微企业贷的增长，能否弥补个人消费贷下降带来的损失，还很难说。

随着经济开始复苏，消费回暖明显，2023年的环境对中小银行上市来说还是比较友好的。

但对天津银行来说，克服零售转型受挫的难题，找到新的有力的增长点，才能为登陆A股加分。

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